Đánh giá khả năng một doanh nghiệp có thể trả được các khoản nợ dài hạn hay không, tỷ lệ này được gọi là hệ số khả năng thanh toán nợ hoặc Solvency ratio. Ngân hàng thường sử dụng Solvency ratio để đánh giá các hoạt động vay vốn và cấp tín dụng.
Có thể xảy ra tình huống một doanh nghiệp không thể trả nợ cho khoản vay của mình nếu tình trạng tài chính không cân đối. Thước đo tình hình tài chính của doanh nghiệp cho biết xem luồng tiền của công ty có đủ để trả các khoản nợ dài hạn hay không.
Bạn Đang Xem: Solvency ratio là gì? Tỷ lệ/Hệ số khả năng thanh toán nợ là gì?
Một số ghi chú quan trọng.
Hệ số khả năng thanh toán giúp đánh giá khả năng trả các khoản nợ trong ngắn hạn và dài hạn của mình.
Solvency ratio được các tổ chức cho vay sử dụng để đánh giá mức độ tín nhiệm của công ty hay các nhà đầu tư trái phiếu dài hạn.
Hệ số khả năng thanh toán (Solvency ratio) và hệ số khả năng thanh toán (liquidity ratios) đều đo lường sức khỏe tài chính nhưng solvency ratio đánh giá được các khoản dài hạn hơn liquidity ratios.
Sử dụng hệ số khả năng thanh toán hiệu quả
Xác định khả năng trả nợ trong dài hạn
Sử dụng tỉ lệ Solvency để đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp bằng cách tính tổng khấu hao và các khoản chi không dùng tiền mặt vào dòng tiền thực tế thay vì chỉ xem xét lợi nhuận ròng. Hệ số khả năng thanh toán là một trong nhiều phương pháp để xác định xem doanh nghiệp có thể duy trì khả năng thanh toán lâu dài hay không.
Từ đó đánh giá được tình trạng sức khỏe dài hạn bằng cách đánh giá khả năng thanh toán nợ dài hạn và lãi suất của khoản nợ đó, nó đo lường khả năng dòng tiền này di chuyển so với tất cả các khoản nợ, thay vì chỉ nợ ngắn hạn.
So sánh với các đối thủ trong cùng ngành
Xem Thêm : Cách Tag nhanh hàng loạt bạn bè Facebook, trong 15s
Cần so sánh tỷ lệ khả năng thanh toán của doanh nghiệp sau khi có tỷ lệ thanh toán nợ với đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành, để đảm bảo tính khách quan của nó, vì các ngành khác nhau sẽ có tỷ lệ khả năng thanh toán khác nhau.
Sử dụng phổ biến tỷ lệ khả năng trả nợ, thuật ngữ khi đánh giá tình hình tài chính của công ty bảo hiểm. Sẽ đo lường được nguy cơ mà công ty phải đối mặt với các khiếu nại mà họ không thể đảm bảo cho khách hàng bằng cách so sánh quy mô vốn so với tổng phí bảo hiểm.
Các loại tỷ lệ khả năng thanh toán
Tỷ lệ khả năng trả lãi
Các tỷ lệ khả năng trả lãi suất được tính theo công thức sau:.
Tỷ lệ khả năng trả lãi = EBIT / Chi phí lãi vay.
Số lần một doanh nghiệp có thể chi trả các khoản lãi suất hiện tại bằng thu nhập có sẵn của mình là tỷ lệ đòi nợ lãi suất. Nó đánh giá mức độ an toàn của một doanh nghiệp trong việc trả lãi cho nợ của mình trong một thời gian nhất định.
Hiệu suất càng tốt càng cao tỷ lệ này. Còn 1,5 hoặc ít hơn giảm xuống, điều đó có thể cho thấy một công ty sẽ gặp khó khăn trong việc đáp ứng lợi nhuận từ các khoản vay của mình.
Tỷ lệ tổng nợ trên tổng tài sản
Tỷ lệ nợ trên tài sản được tính theo cách sau:.
Tỷ lệ tổng nợ so với tổng tài sản = Tổng nợ chia cho Tổng tài sản.
Tỷ lệ nợ trên tài sản đo đạc tổng số nợ của một công ty trên tổng tài sản của nó. Nó đo đạc đòn bẩy của một công ty và cho biết mức độ tài trợ của công ty bằng nợ so với tài sản, và do đó, khả năng thanh toán nợ bằng tài sản có sẵn của công ty. Một tỷ lệ cao hơn, đặc biệt là trên 1,0, cho thấy rằng một công ty được tài trợ đáng kể bởi nợ và có thể gặp khó khăn trong việc đáp ứng các nghĩa vụ của mình.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu
Các tỉ lệ quyền sở hữu vốn được tính như sau:
Xem Thêm : Tìm hiểu về table game là gì | Sen Tây Hồ
Vốn sở hữu trên tài sản, hoặc tỷ lệ vốn sở hữu, cho biết mức độ tài trợ của một công ty bằng vốn sở hữu thay vì nợ. Một công ty càng mạnh mẽ, con số này càng lớn. Công ty càng có nhiều nợ trên sổ sách so với vốn sở hữu, con số này càng thấp.
Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu (D / E)
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D / E) được tính theo cách sau:.
Tỷ lệ nợ so với vốn chủ sở hữu = Nợ còn lại / Vốn sở hữu.
Trong đó: Debt outstanding là khoản nợ chưa thanh toán, Equity là vốn sở hữu.
Tỉ số xem xét bấy nhiêu số nợ có thể được trang trải bằng vốn sở hữu nếu công ty cần thanh lý, tương tự như tỷ lệ nợ trên tài sản, ở chỗ nó cho biết cách một công ty được tài trợ, trong trường hợp này, bằng nợ. Tỉ lệ này càng lớn thì công ty càng có nhiều nợ trên sổ sách, tức là khả năng vỡ nợ càng lớn.
Hệ số khả năng thanh toán so với Hệ số khả năng thanh toán
Tỷ lệ khả năng thanh toán tương tự nhau nhưng có một số điểm khác biệt quan trọng, tỷ lệ khả năng thanh toán và tỷ lệ khả năng thanh toán. Cả hai loại hệ số tài chính này sẽ cho biết sức khỏe của một công ty. Tỷ lệ khả năng thanh toán mang lại triển vọng dài hạn hơn cho một công ty trong khi tỷ lệ khả năng thanh toán tập trung vào ngắn hạn là sự khác biệt chính.
Xét toàn bộ tài sản của một công ty, hệ số khả năng thanh toán bao gồm cả các khoản nợ dài hạn như trái phiếu có kỳ hạn dài hơn một năm. Ngược lại, tỷ lệ thanh khoản chỉ xem xét các tài sản có khả năng thanh toán nhanh nhất, ví dụ như tiền mặt và chứng khoán thị trường, và cách chúng có thể được sử dụng để đáp ứng các nghĩa vụ trong tương lai gần.
Tỷ lệ khả năng thanh toán – còn được gọi là tỷ lệ đòn bẩy – phân tích tác động đối với các nghĩa vụ dài hạn và khả năng tiếp tục hoạt động của một công ty trong một khoảng thời gian dài hơn. Hệ số khả năng thanh toán ngược lại xem xét hai mục tiêu chính: khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty trong vòng một năm và khả năng bán nhanh tài sản để huy động tiền mặt.
Hạn chế của hệ số khả năng thanh toán
Các biện pháp chỉ bao gồm nợ không chỉ có thể chỉ ra khả năng thanh toán không ổn định của một công ty. Kết quả là công ty có thể có số nợ thấp, nhưng nếu quản lý tiền mặt của công ty kém và các khoản phải trả tăng đáng kể.
Để hiểu được thực trạng tài chính thực sự của một doanh nghiệp, cũng như hiểu được lý do tại sao tỷ lệ đó như vậy, điều quan trọng là phải xem xét nhiều tỷ lệ khác nhau. Hơn nữa, một con số sẽ không đưa ra nhiều dấu hiệu. Để xác định xem tỷ lệ này có chấp nhận được hay không, một doanh nghiệp cần được so sánh với các đối thủ cùng lĩnh vực, đặc biệt là các doanh nghiệp mạnh trong ngành của nó.
Một doanh nghiệp công nghệ sẽ phải đối mặt với chi phí lớn hơn đáng kể so với một doanh nghiệp hàng không. Một doanh nghiệp công nghệ chỉ theo bản chất kinh doanh của nó có nhiều nợ hơn một doanh nghiệp hàng không. Một doanh nghiệp công nghệ phải mua máy bay, trả tiền thuê chỗ chứa máy bay và mua nhiên liệu máy bay.
Nguồn: https://domainente.com
Danh mục: Chia sẻ
